в зависимости от контекста передавать словами «договорённость», «механизм», «режим» и др.
93
Ключевой проблемой практически во всех юрисдикциях, ставящей исламское финансирование в невыгодное положение, является налогообложение. Не в последнюю очередь речь о двойном обязательстве по уплате гербового (регистрационного) сбора, фактически налога на передачу (переход) права собственности. Обычно оформление права собственности, прежде всего на недвижимость, средства транспорта и иные сопоставимые вещи, предусматривает плату за государственную регистрацию. За время совершения сделки, скажем, с квартирой, её требуется регистрировать на разных лиц по меньшей мере дважды (сначала на банк, затем – на конечного пользователя-клиента). Это делает приобретение жилья через исламскую ипотеку дороже, что не может не отражаться негативно на мусульманском домохозяйстве. То же относится к остальным типам участников финансового рынка и объектов сделок (например, ценным бумагам.
94
В тексте 2003 г. – «individual» (физическое лицо). Поправка внесена статьей 168 раздела 8 закона о бюджете на 2006 г.
95
В терминологии ИФ – операция типа «мурабаха».
96
В редакции статьи 95 главы 9 раздела 3 закона о бюджете на 2006 г.
97
Лицо (принципал) назначает финансовый институт своим агентом, который использует для производства дохода денежные средства, предоставленные принципалом, которому полагается согласованная сторонами часть полученного дохода, сверх которой оставшийся доход причитается агенту (также допустимо комиссионное вознаграждение). В терминологии ИФ – операция типа «вакаля».
98
В терминологии ИФ – операция типа «убывающая мушарака».
99
В терминологии ИФ – сукуки.
100
Envelope dwelling; примером является аренда организацией помещения для проживания своих сотрудников.
101
Необходимо отметить, что, скажем, на сайте налоговой службы в сети «Интернет» размещена инструкция по уплате налога на добавленную стоимость с операций с исламскими финансовыми продуктами, в том числе решающая и задачу повышения финансовой грамотности за счёт разъяснения особенностей, присущих этим продуктам в силу их соответствия шариату. Схожий документ, «Практическое руководство 69: исламское финансирование», содержащий рекомендации о документарном оформлении сделок с недвижимостью, опубликован, например, на сайте Земельного регистра (входит в структуру исполнительной власти).
102
Согласно официальному заявлению Управления по финансовому надзору Великобритании (The Financial Conduct Authority, FCA), несмотря на итоги референдума 23 июня 2016 г. в пользу выхода Великобритании из ЕС, значительная часть действующих в стране норм финансового регулирования вытекает из законодательства ЕС, и эти нормы останутся в силе до тех пор, пока не будут изменены правительством и парламентом. Аналогично результаты референдума не оказывают немедленного влияния на права потребителей и их защиту, в том числе если эти нормы британского законодательства вытекают из законодательства ЕС. Они будут применяться до их изменения правительством.
103
В фокусе документа находится вопрос создания для ИФИ возможности размещения свободной ликвидности в Банке Англии на депозите, основанном на концепциях или вакали, или товарной мурабахи.
104
Устанавливает условия использования сукуков в ликвидном буфере, а также даёт определение самих сукуков и компании, соответствующей шариату (признаётся таковой только в том случае, если «исламизирован» весь её бизнес).
105
Стандарт ААОИФИ от 8 мая 2003 г. № 17 «Сукук аль-истисмар» («Инвестиционные сертификаты»).
106
Сукуки, «сопряжённые» со всеми активами оригинатора.
107
У исламского финансового института в обязательном порядке имеется наблюдательный орган (шариатский совет или, в исключительном случае, советник), который удостоверяет шариатскую чистоту предлагаемых продуктов и услуг. Без фетвы (религиозного заключения) совета продукт или услуга не могут быть выпущены на рынок. То же относится к индивидуальным крупным сделкам и инструментам денежного рынка и рынка капитала. Шариатский совет (советник) обладает независимым статусом, придан совету директоров, иногда подчиняется непосредственно общему собранию.
108
Является разновидностью фидуциарного риска. Состоит в потере доверия со стороны вкладчиков и контрагентов вследствие подтверждённого или предполагаемого отступления ИФИ (в целом или в применении к какому-либо продукту или транзакции) от общих требований религиозной этики и/или предписываемых ею конкретных операционных форм в той её интерпретации, которая концептуально разделяется подавляющим большинством мусульман данной страны или региона.
109
Вопросам управления капиталом ИФИ посвящены документы, разработанные Советом по исламским финансовым услугам.
110
До создания двух названных органов в 2013 г. данным вопросом ведало Управление финансовых услуг. Можно не без оснований предположить, что соответствующая компетенция была передана УФН, но документального свидетельства этому не выявлено.
111
Считагается, что одним из способов управления данным риском является обеспечение должного уровня квалификации персонала финансового института в области исламского банкинга, создание службы внутреннего шариатского аудита для предотвращения ошибок до этапа рассмотрения вопроса на шариатском совете.
112
Трудность связана не только с выплатой страховки вкладчику (описана далее в тексте), но и с самим фактом участия ИФИ в системе страхования вкладов (ССВ), построенной на традиционном страховании. Существует несколько точек зрения на принципы функционирования исламской ССВ. Одна из них, к примеру, предполагает использование концепции – и механизма – такафуля (согласующаяся с шариатом разновидность взаимного страхования, исключающая «спекулятивную» составляющую, а именно использование неопределённости в отношении страхового случая для извлечения страховщиком дохода при ненаступлении такого случая). Далее, в обычной ССВ страховые премии инвестируются в любые разрешённые законом страны активы, включая, вероятно, запретные с исламской точки зрения (связанные с алкогольной и мясной продукцией, оказанием традиционных финансовых услуг). Это создаёт религиозно-этическую дилемму для клиентов ИФИ как выгодоприо-бретателй и для ИФИ как страхователя, извлекающего из самого факта существования ССВ косвенную выгоду. С другой стороны, одна из важных исламских правовых концепций, достаточно широко применяемая для решения финансово-экономических задач, – концепция общественного интереса (маслаха) – позволяет снимать некоторые из затруднений.
113
Подобных ограничений нет также и во Франции, и в ФРГ, странах континентального права, в каждой из которых некоторое время назад открылось по одному исламскому розничному банку. В то же время в Кувейте, например, из-под действия данного запрета исламские банки были выведены лишь в 2003 г. (через включение в закон о центральном банке новой главы), хотя он продолжает действовать в отношении обычных банков.
114
Со
