и прежде, находится в зависимости от однодневной ставки ЦБ, «ростовщической» по своей природе.
43
Говоря об отечественной практике, следует отметить, что принятое в России регулирование на основе правил, в отличие от доминирующего в мире регулирования на основе принципов, практически не оставляет поля для манёвра резервом на возможные потери.
44
Организация по бухгалтерскому учёту и аудиту в исламских финансовых институтах (AAOIFI; Accounting and Auditing Organisation for Islamic Financial Institutions). Учреждена в 1995 г., штаб-квартира находится в Манаме (Бахрейн). Разрабатывает и поддерживает два вида носящих рекомендательный характер стандартов: шариатские стандарты и стандарты бухгалтерского учета. Шариатские стандарты представляют собой комплекс ключевых норм, опирающихся на положения фикха, которыми следует руководствоваться участнику рынка исламских финансовых услуг. Стандарты ААОИФИ являются частью нормативной правовой базы банковского и финансового регулирования на Бахрейне, в Омане,
Пакистане, Сирии, Судане, применяются Исламским банком развития. Они были использованы при разработке регулятивных документов в Индонезии и Малайзии. В иных юрисдикциях, где представлен исламский банкинг (включая Великобританию, Канаду, США), стандарты добровольно используются ИФИ в качестве основы соответствующих внутренних документов.
45
Банки создают РВП чаще, чем РИР.
46
Коэффициент а используется банковскими регуляторами в целом ряде стран в соответствии со стандартом достаточности капитала для институтов (кроме страховых институтов), предлагающих исламские финансовые услуги (стандарт IFSB-2, декабрь 2005 г.), разработанным Советом по исламским финансовым услугам (Islamic Financial Services Board; IFSB), и рекомендациями, выпущенными им в марте 2011 г.
47
Вообще величина а устанавливается национальным регулятором (на Бахрейне, например, – 30 %). Она отражает его мнение, основанное на общей статистике исламского банковского сектора страны, о том, насколько размер совокупных РВП и РИР недостаточен для того, чтобы ожидания клиентов относительно доходности были бы удовлетворены.
48
Мы не рассматриваем отдельно сберегательные счета (вклады), которые с точки зрения формы тяготеют к текущим счетам. Поскольку в данном разделе речь не столько о характеристиках отдельных банковских продуктов, сколько о применении к ним особых юридических конструкций, под текущими счетами будут пониматься и сберегательные, если не делается специальная оговорка.
49
Кстати, для такого хранения (safekeeping) амана как раз благополучно применяется – и практически, и терминологически.
50
Кстати, указанные постулаты относятся не только к карду, но и к любым другим правоотношениям, порождающим долговые обязательства.
51
Так, по сберегательному вкладу «Теджурий», предлагаемому «Банк аль-Бахрейн аль-исламий», это от 1000 до 500 000 долларов. У бахрейнского «Банк аль-барака аль-исламий» – от 1000 до 500 000 долларов и автомобили представительского класса или виллы в престижном районе.
52
В ходу и некоторые односторонние контракты. Однако они носят или вспомогательный характер, как ваад (см. ниже), или преимущественно не связаны с коммерческой деятельностью, как кард хасан: по форме это выдача денег, но по существу – благотворительная деятельность. Однако в Пакистане, например, предприниматель может получить в исламском банке целевой беспроцентный кредит, который обязателен к возврату в установленный срок, предусматривает обеспечение и преследование нарушителя в судебном порядке.
53
Лексическая основа «шарака» означает «делить, разделять, быть партнёром».
54
С позиций шариата подобная ситуация была бы как раз идеальной. Заметим, что некоторые банки стараются следовать данному подходу. Например, «Кувейт файненс хаус» владеет автомобильными салонами, откуда и производятся поставки клиентам.
55
Необходимо подчеркнуть, что полного единства мнений в отношении абсолютной юридической силы обещания среди шариатских специалистов нет. Например, в Кувейте ваад может рассматриваться просто как своего рода предложение заключить сделку, так как банк в этот момент не является собственником актива.
56
В противном случае наблюдалось бы подобие обмена долгами, что запрещено.
57
Увязка мурабахи с отсрочкой или рассрочкой разрешена и за пределами финансовой сферы.
58
Многое здесь зависит от личной позиции исламского финансиста. Известны примеры целенаправленного удержания товара в собственности ИФИ для выполнения требования шариата о принятии риска.
59
Разумеется, объект договора может быть застрахован (желательно в исламской страховой компании (такафуль)), и это вполне соответствует шариатскому пониманию процесса управления рисками.
60
Текущие операционные расходы (заработная плата, арендные платежи и т. д.) не могут включаться в состав расходов на совершение конкретной сделки, но обычно они учитываются в наценке.
61
Не является общераспространённой процедурой.
62
Эта процедура может быть платной. Например, «Аль-барака» (Бахрейн) взимает в рамках потребительского финансирования примерно 260 долларов (в эквиваленте) с лиц, находящихся на зарплате, и вдвое больше – с самозанятых; для жилищного финансирования сумма может доходить до 1300 долларов. «Машрек аль-исламий» (ОАЭ) удерживает 1 % от суммы финансирования, но не более 650 долларов (в эквиваленте), при финансировании приобретения недвижимости верхний предел не устанавливается.
63
Естественно, прежде чем принять решение о прощении долга, банк проведёт полноценное расследование.
64
Это – общий случай. Таваррук (см. ниже), компонентом которого является мурабаха, позволяет клиенту получать именно наличные средства. В основном эта конструкция применяется на межбанковском рынке, но в последнее время постепенно адаптируется и к запросам клиентов-небанков.
65
Строго говоря, между этими форматами существует некоторое различие, но по факту оно слишком незначительно.
66
В Малайзии, например, на законодательном уровне установлена обязанность брокера обеспечить поставку физического товара (обычно это пальмовое масло, крупным производителем которого является страна) по требованию клиента.
67
Для большей сопоставимости данные 2009–2015 гг. также приведены за октябрь.
68
Несмотря на это, стандарты бухгалтерского учёта ААОИФИ любую иджару рассматривают как операционный лизинг, а операцию «иджара мунтахия бит-тамлик» – как операционный лизинг с последующей ликвидацией (актива). Данный подход был избран для адекватного отражения того, что на протяжении действия договора иджары её стороны связаны именно арендными отношениями, в то время как переход собственности на имущество, сообщающий операции черты финансового лизинга, есть отдельная, самостоятельная сделка со своим порядком учёта. Наделе учётная политика банков из разных стран
