Перебравшись во Францию, К. обосновалась в местечке Кап д'Ай на Французской Ривьере. 17 (30) января 1921 в Каннах обвенчалась с великим князем Андрем Владимировичем. Получила титул светлейшей княгини Романовой-Кшесинской от наследника русского престола великого князя Владимира Кирилловича. В 1929 открыла собственную балетную школу, где учились Марго Фонтейн, Алисия Маркова, Андре Эглевски, Татьяна Рябушинская, Тамара Туманова и др. В последний раз К. появилась на сцене Ковент Гарден в возрасте 64 лет в благотворительном концерте. В 1960 она опубликовала свои мемуары («Souvenirs de la Kschessinska») на английском и русском языках. В последние годы жизни увлекалась игрой на рулетке, испытывала определенные финансовые трудности.

К. умерла за два месяца до своего столетия 7 июня 1972 в Париже. Похоронена на русском кладбище Сен-Женевьев-де-Буа рядом с мужем и сыном.

Лит.: Светлов В. Терпсихора. СПб., 1906; Arnold L. Haskell. Diaghileff. His artistic and private life. New York, 1935; Теляковский В. Воспоминания, Ленинград-Москва, 1965; Красовская В. Русский балетный театр нач. XX в. Ленинград, 1972; Волконский С. М. Мои воспоминания. Москва, 1992; Кшесинская М. Ф. Воспоминания. Москва, 2004; Карсавина Т. Театральная улица. Москва, 2004; Вронская Джин. Неистовая Матильда: любовница Наследника. Роман. Москва, 2005; Седов Геннадий. Мадам Семнадцать: Матильда Кшесинская и Николай Романов. Москва, 2006; Фолиянц Карина. Королевские грехи: как любили августейшие особы. Москва, 2007.